2023年12月9日，由CFA北京协会(CFA Beijing Society)主办的2023年度论坛暨CFA证书授证仪式成功举办。CFA北京协会会员、优秀志愿者代表、理事、监事、各届嘉宾等CFA北京协会的新老朋友齐聚一堂，开怀畅谈。近两百名新晋持证人携家人现场参加了授证仪式。
开场致辞
CFA北京协会理事长、泰康集团投资管理部总经理任建畅先生致开场辞，回顾过去一年的成绩与进步，畅谈未来的趋势与发展。首先，CFA北京协会在2023年工作全方位恢复，推动学术培训交流推广，各项活动迈上新台阶。其次，展望了未来影响金融行业发展的三大重要趋势，包括人工智能、ESG以及金融转型和经济高质量发展。最后，肯定了协会各团队的工作成果，感谢支持关怀协会发展的各方领导、机构、嘉宾和志愿者工作人员等。展望未来，CFA北京协会将绽放出新的光彩，大家携手共进，迎接更加美好的明天。
主旨演讲
Navega Strategies的CEO及联合创始人，CFA协会研究基金会(CFA Intitute Research Foundation)董事会成员，Kurt Winkelmann先生，发表了题为“Long-Term Global Macro and Market Trends”主旨演讲，基于模型分析结果，分享了对全球市场的宏观经济以及资产大类表现的预期观点。
思睿投资集团合伙人、首席经济学家洪灏先生，发表了《2024：变局与突围》主题演讲，介绍了中国股市和全球市场的波动率情况，中美基准利率差和关税冲突对市场的影响，同时还分析了人民币汇率和实体经济的周期性变化。最后，洪灏先生展望了未来央行的货币政策和中国经济周期轮动。
圆桌论坛
“财富管理”主题圆桌论坛
CFA北京协会副理事长，中国人寿（601628）资产管理公司高级董事总经理王卫华先生认为，对机构投资者而言，想要提供穿越经济周期的解决方案，需要市场参与者的共同努力：更加市场化的激励约束机制，更丰富的资产配置工具，包括黄金、原油、大宗商品等抗通胀或对冲地缘政治风险的品种，以及最重要的——受托人真正履行“fiduciary duty”(信赖人义务)，这尤其是CFA持证人需要坚守的道德准则。
嘉实财富总经理助理张吉华先生分享了财富管理转型的三个要点：首先，财富管理的核心是基于客户全生命周期的配置与现金流规划。投顾服务就像经营一家企业，或许利润盈亏尚不是最重要的，最重要的是健康的现金流。第二，买方投顾模式里，资产和基金产品不是核心，客户才是核心。买方投顾服务，该围绕如何使用多样化的工具与解决方案提升客户目标的达成概率。最后，财富管理中的长期主义，应该是投顾和客户的深度陪伴，动态调整，穿越周期。买方投顾与客户之间的深度陪伴是践行行业高质量发展的重中之重。
正则基金创始合伙人宋兴华先生提到，对于我们这种独立的解决方案的供应商而言，系统化和原则化是非常重要的，过去那种只是增加人员的维度是远不够的。买方投顾真正实现的话，不该再有“投资者教育”这种说法了。
“固定收益”主题圆桌论坛
CFA北京协会理事长，泰康集团投资管理部总经理任建畅先生以自上而下的视角，从国际局势出发、结合美联储根本目的以及财政杠杆压力等角度，阐述了对美联储2024年降息的预期。同时对于国内固收市场火热的“固收+”产品，站在保险资管角度，任总认为需要明晰其中“+”仓位的角色定位，除了“以风险换收益”外，更应该确保与固收部分的低相关性，达到更好地为投资者创造回报的目的。
CFA北京协会理事，中银证券（601696）资产管理部副总经理欧阳立先生表达了个人观点。他结合对市场2023年的回顾，介绍了低波动“类固收”策略的核心特点及投资价值，展望了QDII基金、量化中性策略、高股息红利指数、黄金、定增、REITs等不同子策略在2024年投资可行性和配置要点。他还鼓励大家复盘过去三年的行情，思考提炼，形成并迭代自己的投资框架，在阶段性行情中坚守准则。
CFA北京协会理事，中国财富五十人论坛常务理事翟晨曦女士就全球人口增长结构性分化及中美经济关系变化分析了美联储降息预期及其带来的影响。此外对于国内政策展望，结合外部汇率压力及内部经济“四部门三结构”的基本情况，翟总认为2024年仍在经济转型过程中，而货币政策也将总体保持“稳中有进”，其最大的不确定性主要来自财政政策刺激的力度。
CFA北京协会资深会员杨露先生认为基于服务实体经济、防范化解系统性金融风险的政策取向，2024年货币政策将“以我为主”、“精准施策”及“协同配合”为三大特点，一方面继续引导广谱利率下行，另一方面将更加注重优化结构和盘活存量，确保资金更多流向实体经济领域，防止资金“空转”，同时与积极财政政策做好配合。因此，预计2024年债券市场利率仍有望进一步打开下行空间。具体到信用债投资领域，在“后城投债时代”，银行二永债及其他资本补充类债券从发行规模、信用等级和票息收益等方面可以部分替代城投债供给下降带来的资产配置缺口，特别是中小银行二永债具备信用挖掘的投资价值。
2024年续费季中国大陆四协会
联合伴手礼发布
CFA北京协会秘书长谢大为先生分享了CFA持证与加入CFA群体对从业者的意义。CFA证书伴随着从业者步入金融投资领域，CFA Society提供的专业平台也将为持证人的职业生涯提供持续的专业发展和机遇，希望协会可以陪伴大家走得更远。同时，借此盛会发布由CFA北京协会、CFA上海协会、CFA成都协会、CFA深圳协会联合出品的2024年续费季联合伴手礼。
志愿者颁奖仪式
CFA北京协会年均组织百场专业交流项目及人文社交类活动，这些都有赖于大量志愿者无偿的用业余时间投入到协会丰富多彩的工作和活动中来。在理事会、监事会的支持下，志愿者们用职业的态度、专业的知识储备及丰厚的人生体验投入到协会发展中，他们既是社群中闪亮的个体，也在积极推动整个社群为行业发展贡献力量。
CFA北京协会理事江宁女士介绍2023年CFA北京协会的优秀志愿者代表及志愿者工作成就。
CFA北京协会理事长任建畅先生为获得CFA北京协会2023年度Super Star及Outstanding Volunteer奖项的志愿者颁奖。
协会理事长、副理事长、秘书长对北京协会办公室的三位优秀工作人员进行表彰。
CFA资格认证授证仪式
CFA 北京协会理事长任建畅先生、副理事长王卫华先生、理事翟晨曦女士、理事欧阳立先生为到场的新晋CFA持证人颁证。
年会及授证仪式主持人，姚雪瑞，CFA北京协会办公室。
财富板块主持人，王艾，CFA，CFA北京协会志愿者；固收板块主持人，午于晨，CFA，CFA北京协会志愿者。
鸣谢以下志愿者对此次活动的支持：
董书辰方琳林毅诚刘欣瑶罗亚欧阳清讷任浩铭涂欣桐王艾王大猷吴穹午于晨杨薇姚佳璐张暐宸
执行：姚雪瑞董烨董嘉琦
